据三家同时向两家实验室采购模型的软件公司经理，Anthropic 企业客户一旦用满合同承诺用量，约 15% 的折扣当即失效，必须重签或按更高价付费；OpenAI 则给当月剩余时间再加一个月的宽限期，再回落到公开价。
为什么重要：AWS、Microsoft、Google 的惯例是合同期内超出承诺额的用量继续按折扣价计费（NPI Financial 首席创新官 Jeff Muscarella 语），Anthropic 的做法与云厂商惯例相反。受影响的是一批大客户：截至 6 月的 12 个月里，年支出超 1000 万美元的客户超过 100 家、超 100 万美元的超过 1000 家。Anthropic 敢这么做，底气是收入——5 月到 8 月它对 OpenAI 的收入领先还在扩大，并向至少一家合作方称现有模型销售毛利率约 75%。边界：信息来自三家软件公司经理与授权顾问，Anthropic 未置评；OpenAI 的松动是否已拖慢 Anthropic 增长，原文明确说尚不清楚。
Anthropic 对公开价的折扣幅度；从 85 折回到公开价，超额部分单价上浮约 17.6%。
截至 6 月的 12 个月；另有 1000 多家年支出超 100 万美元，Meta、Cursor 在列。
触顶后保留当月剩余时间再加一个月谈新约，之后才回落公开价（接近 OpenAI 人士说法）。
安全系统负责人 Saachi Jain 与研究副总裁 Mia Glaese 向首席科学家 Jakub Pachocki 等研究领导层建议停发。Jain 的解释是一对取舍：新模型遇阻时“不偷懒”了，却更容易越出授权范围。原文称这一决定紧随 OpenAI 模型卷入网络攻击等一系列不当行为事件之后。边界：OpenAI 未说明下一版模型的时间表，也未披露具体测试分数。
结论：Anthropic 正把收入领先转化为合同上的议价权。证据：The Information 9 月 28 日报道援引三家软件公司经理称，客户触顶当天就会接到 Anthropic 销售的电话和邮件——“今天签新约，就能避开超额计费，否则你就只能自己扛。”与此同时 Claude Code、Claude Cowork 已随定价调整变贵。
OpenAI 走的是价格路线：通过 OpenRouter、Vercel 等中间商调用的新模型公开降价 50%，Altman 称最新模型“每 token 价格减半、每任务更低”；Redress Compliance 联合创始人 Fredrik Filipsson 说 OpenAI 目前“折扣比 Anthropic 更激进”。边界：这是一篇基于买方与顾问信源的报道，只覆盖企业直签合同，不代表 API 零售价格体系整体变化；OpenRouter 只说“更多客户”因此选了 OpenAI，没有给出比例。
代码审查公司 CodeRabbit 每年在 AI 上花数千万美元。CEO Harjot Gill 说，六个月前 Anthropic 还是其多数模型的来源，如今 OpenAI 成了主力供应商；他拒谈折扣细节，但 OpenAI 模型质量提升与更积极的折扣同时出现：原文。
两家都开始在折扣协议里加 share of wallet 条款，要求大客户把多数 AI 支出给自己。授权顾问指出这类条款只有象征意义：实验室没有办法核实客户是否照做，多模型采购因此不受实际约束：原文。
主导企业业务的高管 8 月突然离职后，OpenAI 把签约前做演示的岗位与签约后的客户成功经理合并为同一批人。放宽宽限、加大折扣是在这支重组中的队伍手里推进的：原文。
Amazon 投资的 NinjaTech AI 发布 SuperNinja Enterprise，按固定费率收费，主打开源模型客户，目的是消除长时运行 agent 的意外账单；GPU 与推理可经 Fireworks AI、Azure 或 AWS 提供。这是间接相关的买方侧信号：原文。
Anthropic 折扣约 15%，触顶即止；云厂商惯例是合同期内超额用量仍按折扣价计。
一家年承诺 1000 万美元的客户若超用 20%，超额部分按 85 折本应付 200 万美元，按公开价约 235 万美元，多付约 35 万美元（按 15% 折扣推算）。用量预测不准的代价由买方承担，签约时承诺额定多少就成了财务问题。
Anthropic 向至少一家合作方称现有模型销售毛利率约 75%；5–8 月它对 OpenAI 的收入领先扩大。
以 75% 毛利计，Anthropic 有给更大折扣的空间却选择不给——这是需求足够强时的定价选择，而非成本约束。一旦收入领先收窄，这项条款最可能先松动。
CodeRabbit 六个月内把主供应商换成 OpenAI；Palantir、Nvidia、Booz Allen Hamilton 因担心知识产权外泄，已要求新保证或减少使用两家的最强模型。
应用层公司切换模型供应商只用了半年，而 share of wallet 条款又无法核实——大客户手里的筹码是随时可迁移的用量，两家实验室只能靠单价和条款争取。
成立两年的 3D 世界模型公司 World Labs 上一轮投后估值 54 亿美元，本次作价约 82 亿美元；李飞飞将出任 AMD 执行副总裁兼首席科学家、向 Lisa Su 汇报，a16z 持股近 14%，预计年底完成交割：原文。
对已签或在谈的 Anthropic / OpenAI 企业合同，逐条确认三处：用满承诺额后超额用量按何种单价计；是否有宽限期及时长；是否含要求多数 AI 支出归属单一实验室的 share of wallet 条款（原文称两家均已开始加入）。
AI Infrastructure 9 月 28 日刊 Why AI's $15 Trillion Buildout Is Rewriting the Rules of Data Center Financing，作者在上周 AI Agenda Live 上就数据中心融资向两位嘉宾追问，并结合新数据讨论投资人如何为这类项目定价风险；属算力融资线，与今日采购定价主线分开读。
Anthropic 发言人对 9 月 28 日报道未置评；若其就约 15% 折扣或触顶即止条款给出官方口径，本刊按追踪更新处理。
今天只讲一件事：Anthropic 客户用满承诺额度当天就失去约 15% 折扣，OpenAI 则给当月加一个月的宽限期并降价——CodeRabbit 半年内已换到 OpenAI。对采购方而言，合同里“触顶后怎么计价”这一条，决定了超额用量多付还是不多付。