AWS 2026 年产能已售罄
订单排到 2028

Jassy 说 AWS 2026 年产能已售罄、2027 年大块基本卖完、2028 年也已订出一大块——想在 AWS 上锁定大规模算力的企业，现在谈的是 2028 年的排期。

原话：“’26 is obviously at this point sold out. [2027] is largely sold out… A good chunk of ’28 is sold out.” Jassy 补充，AWS 始终给按需实例和 Bedrock 推理服务（以及 EC2）留出一部分产能，卖掉的是“all the big chunks”。也就是说，没有长期承诺的客户只能从这部分预留里拿算力。

他给出的风险对冲也很具体：服务器和网络设备只需提前几个月采购，“如果最后不需要那些产能来填满数据中心，就不买服务器网络设备”。我们的推论：AWS 把需求不确定性留在了数据中心楼宇这一层，设备支出随订单调整。同一访谈里，Jassy 称十多年前收购的 Annapurna Labs（Trainium、Graviton 的研发方）“可能是亚马逊最好的一笔收购”。边界：原文未给出 GW、合同金额等量化口径，关于 Anthropic 投资的后半段摘录不完整，本文不据此下判断。

原文：AWS Largely Sold Out Of Capacity Into 2028, Jassy Says · The Briefing · 2026-10-23

DeepSeek 第二轮募得 1060 亿元（约 159 亿美元），是 6 月首轮的约两倍；同一天，月之暗面的开源模型 Kimi K3.1 Pro 排进 Artificial Analysis 智能指数第 4，压过 GPT-6 Astra。

据三位知情人士，DeepSeek 这一轮超过 500 亿元原定目标的两倍，估值逾 6000 亿元，正准备在上交所上市；The Information 将加码融资归因于训练算力成本上升——DeepSeek 一边争取更多 Nvidia Blackwell，一边加大用华为芯片训练的力度。Kimi K3.1 Pro 基于 7 月发布的 K3 架构，编码与代理能力较 K3 明显提升，在金融和 3D 设计类基准上表现突出；本月早些时候 DeepSeek 还发布了低价轻量模型 Flash 系列的 4.1 升级版。对在选型中评估开源模型的企业，前四名里已有一款中国开源模型。来源：DeepSeek Raises Nearly $16 billion、Moonshot AI Launches New Kimi K3.1 Pro Model。

美国财政部拟把对华对外投资禁令从“超过算力门槛的 AI 系统”扩大到所有 AI 系统，并新增高超音速与生物技术两个领域；公众意见征集截至 12 月 7 日。

现行规则 2025 年初生效，只禁止投资算力超过阈值的 AI 系统，并不严格限制 AI 应用或机器人类 AI 系统。新提案覆盖中国、俄罗斯、朝鲜、委内瑞拉、古巴等国，同时把高带宽内存（HBM）等半导体与微电子技术纳入禁投范围，依据是 2026 财年国防授权法案中的《全面对外投资安全法》。对有美国 LP 或美元基金参与的中国 AI 项目，“应用层不受限”的空间将被收窄。来源：U.S. Treasury Proposes to Widen Outbound Investment Restrictions。