本期覆盖 6 月 22–28 日共 6 期《Polygraph》日报。世界杯进入淘汰赛 R32，法国、阿根廷从梯队中分离领跑；伊朗「和平」迅速生变——卡塔尔 LNG 设施爆炸、「水母无人机」击落美军 F-15、霍尔木兹冲突再起；美国政坛刮起左翼 Mamdani 浪潮，英国 Starmer 进入下台倒计时。上期 pending 的秘鲁大选本周揭晓。
世界杯进入淘汰赛、单场定生死，法国与阿根廷开始领跑；伊朗「协议达成」两周即生变，卡塔尔 LNG 爆炸 + 无人机击落 F-15 令冲突反复，聪明钱持续押地缘降级「不会发生」；美国左翼民主社会主义横扫纽约初选，英国 Starmer 下台进入倒计时。
连续四期，校准台账持续累积。本期上期 pending 的秘鲁大选终于揭晓——市场又押对了。一个模式正越来越清晰：预测市场强在渐变（选举、利率），弱在突变（突发冲突、元首声明）。
市场全程押 Keiko Fujimori 领跑（某交易者 $250K），最终她以 <1% 险胜（领先约 3.5 万票），秘鲁史上最接近选举之一、其首位女总统。押对方向。
8 项已结算里，秘鲁、Fed 决议、Hormuz 等渐变事件全部押对；唯一失准是「美伊和平」黑天鹅（Trump 突宣布）。市场在「慢变量」上稳。
霍尔木兹重开、OFAC 制裁解除、伊朗政权垮台等多挂 6/30–7 月结算。聪明钱持续押降级「No」（含一笔 $500K+ Hormuz bear）。下期回填。
本期资金两极：埃塞俄比亚总理连续第二周霸榜（冷门之王）；伊朗散成「谁进入伊朗 / 霍尔木兹 / 政权垮台」多个中型盘；世界杯随 R32 临近，冠军盘从冠军视角向单场/出线分流。
小组赛收官冠军盘高位波动（$54–70M）；进入 R32 后资金更多迁往「出线」「单场对阵」「金靴」等子市场。法国、阿根廷领跑使冠军悬念进一步收敛。
埃塞俄比亚总理连续两周霸榜（$5.4–5.6M），坐稳「冷门之王」；伊朗散成多个中型盘；「外星人确认」因「水母无人机」事件意外升温。
本期鲸鱼方向高度一致：全押「No」——赌极端/尾部事件（伊朗政权垮台、外星人确认、Kim Kardashian 参选）不会发生。地缘上一笔 $500K+ 押霍尔木兹通行 7 月持续低迷（超其生涯利润）。
生涯仅 5 笔大额交易、不求分散；NYC 房租冻结落地时把 $16k 变成 $70k。赢则重击的「刺猬」打法。
地缘鲸鱼押 $500K+（超其生涯总利润）赌霍尔木兹通行 7 月持续低迷——「以为伊朗战争真结束了？」
只交易 Fed polymarket 的专户，重仓押 7 月「意外加息」——与市场共识相反的孤注。
卡塔尔全球最大 LNG 设施发生大爆炸，官方称「技术事故」；伊朗和平谈判拖延，霍尔木兹 7 月重开赔率下调。西班牙逆转沙特，「不败夺冠」叙事升温。
一架美军 F-15 在伊朗上空被击落前，飞行员报告看到「水母状无人机编队」——「外星人确认」赔率随之异动。风险资产隔夜大跌，Arthur Hayes 押 AI 泡沫破裂催生比特币 $1M。
「Oops, all Mamdanis」——三名 Mamdani 背书候选人横扫纽约众议院初选；Trump 出席世界杯决赛颁奖概率飙升；「Starmer 7/17 前离任」76%。
古巴推自由市场改革（麦当劳或入古巴），美国对古军事行动概率走低；「月底最佳 AI 模型」竞争 $4.42M；某钱包重押 Fed 7 月「意外加息」。
纽约房租指导委员会 7-1 投票冻结约 100 万套稳租公寓的租金；民主社会主义者「另一场红色浪潮」全面开花；灰姑娘佛得角力争闯入 R32。
世界杯淘汰赛 R32 开打（加拿大 vs 南非首战），法国、阿根廷开始从榜首分离；Taylor Swift 婚礼挂出 29 个 polymarket；周末市场收盘后霍尔木兹再起冲突。
协议宣布两周后，卡塔尔 LNG 爆炸、无人机击落 F-15、霍尔木兹再起冲突——市场对「和平落地」始终给折扣，聪明钱持续押降级「不会发生」。地缘的均值回归是「回到冲突」，而非「回到和平」。
秘鲁以 <1% 险胜，市场全程押对方向。连同此前罗马尼亚、哥伦比亚——预测市场在「慢变量」选举上稳定可靠，与它在突发地缘上的频繁翻车形成鲜明对照。
进入 R32，冠军盘 $54–70M 高位波动，但更多资金迁往「出线/单场/金靴」；法国、阿根廷领跑使冠军悬念收敛——注意力随赛制从「一个大盘」散到「每场小盘」。
Mamdani 横扫纽约初选、加州亿万富翁税上选票 99%、NYC 房租冻结——民主社会主义议程从边缘进入主流，并被市场密集定价（中期众议院预测随之异动）。
「埃塞下任总理」连续两周 $5M+ 稳居热榜第一，坐实「冷门之王」——预测市场的注意力并不总跟随西方头条，长尾国际政治持续虹吸可观流动性。
地缘的「和平」总是脆弱的；而选举的「险胜」恰恰是市场最稳的强项。